進(jìn)口肉類：2021牛羊漲、豬禽跌；2022市場(chǎng)向好，未來(lái)可期！|優(yōu)合觀察

1月18日海關(guān)總署公布2021年12月進(jìn)口主要商品量值表，其中2021年全年進(jìn)口肉類及雜碎938萬(wàn)噸，進(jìn)口豬肉及雜碎500萬(wàn)噸，同比減少12.7%，牛肉及雜碎236萬(wàn)噸，同比增加10.4%，羊肉41萬(wàn)噸，同比增加12.5%，禽肉148萬(wàn)噸，同比減少4.7%。水產(chǎn)品363萬(wàn)噸，同比減少9.6%。

【優(yōu)頂特快評(píng)】

一、牛羊肉：強(qiáng)勁增長(zhǎng)，逆風(fēng)飛揚(yáng)

2021年，雖然有新冠疫情對(duì)進(jìn)口供應(yīng)鏈和國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)的多重影響，牛羊肉進(jìn)口量仍然強(qiáng)勁增長(zhǎng)，二者進(jìn)口量、金額同比增幅百分比均超二位數(shù)。

事實(shí)上，牛羊肉進(jìn)口已經(jīng)連年保持快速增長(zhǎng)。2018年，中國(guó)進(jìn)口牛肉量達(dá)103.9萬(wàn)噸，首次超過100萬(wàn)噸。2019年165.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)近60%；2020年212萬(wàn)噸，同比增加27.65%。2021年233萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)14.3%，僅用三年即實(shí)現(xiàn)翻番。

牛羊肉進(jìn)口量快速增長(zhǎng)的原因：一是國(guó)內(nèi)供需缺口持續(xù)擴(kuò)大；二是2019-2020非洲豬瘟疫情爆發(fā)，作為豬肉替代產(chǎn)品的牛羊肉消費(fèi)量大漲；三是打擊走私力度不斷加強(qiáng)，非正規(guī)進(jìn)口量明顯下降。

另外，單價(jià)較高的牛羊肉消費(fèi)增加，在一定程度上也反映出中國(guó)肉類消費(fèi)的升級(jí)。

展望2022，由于南美雙雄巴西和阿根廷都在2021年末解決了各自牛肉出口問題，在2022年定將迸發(fā)出更大的潛力。中國(guó)國(guó)內(nèi)持續(xù)增長(zhǎng)的消費(fèi)需求，與充足的國(guó)外供應(yīng)“一唱一和”，必將支持進(jìn)口量持續(xù)增長(zhǎng)，且增幅將高于2021年。

【2022牛羊肉進(jìn)口增長(zhǎng)預(yù)期：+ + + 】

二、禽肉：成也豬肉，敗也豬肉

禽肉與豬肉之間有較大的替代性。2019年非洲豬瘟導(dǎo)致豬肉短缺時(shí)，禽肉就發(fā)揮了“救場(chǎng)”作用，彌補(bǔ)豬肉缺口。同樣，由于2021年豬肉產(chǎn)量增加、價(jià)格降低，禽肉不僅無(wú)法替代豬肉，反而被豬肉部分替代，從而導(dǎo)致禽肉供需相對(duì)失衡，因此進(jìn)口量受影響。

從疫情角度看，雖然禽流感在世界多地爆發(fā)，但對(duì)禽肉輸華影響不大。一是因?yàn)檫@些禽流感暴發(fā)國(guó)家（地區(qū)）并未準(zhǔn)入中國(guó)，二是因?yàn)橐蚯萘鞲幸咔槎恢蟹浇惯M(jìn)口的國(guó)家（斯洛文尼亞）產(chǎn)量并不大。

展望2022：隨著豬肉價(jià)格攀升、產(chǎn)量增長(zhǎng)放緩甚至回縮，此外隨著海外打私持續(xù)發(fā)力，預(yù)計(jì)禽肉進(jìn)口量也將迎來(lái)恢復(fù)性平穩(wěn)增長(zhǎng)。

【2022禽肉進(jìn)口增長(zhǎng)預(yù)期：+ 】

三、豬肉：幾年河?xùn)|，幾年河西

元旦過后，生豬行情持續(xù)走低。公開數(shù)據(jù)顯示，截至1月17日，全國(guó)生豬出欄均價(jià)已跌至13.84元/公斤，較月初的16.02元/公斤下跌了13.60%。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局1月14日發(fā)布最新數(shù)據(jù)，2021年12月下旬生豬價(jià)格為16元/公斤，2022年1月上旬生豬價(jià)格下跌至15元/公斤，生豬價(jià)格較去年12月上旬每公斤再跌1元。

當(dāng)前豬周期自2018年5月開啟以來(lái)至今已經(jīng)44個(gè)月，接近過去豬周期的典型長(zhǎng)度，新一輪豬周期可能在2022年第二季度開啟。

2021年12月進(jìn)口豬肉環(huán)比降幅較大。由于影響豬肉進(jìn)口的政策性因素、市場(chǎng)因素、供應(yīng)鏈因素等還將持續(xù)一段時(shí)間，因此2022年前幾個(gè)月預(yù)計(jì)仍將維持下行態(tài)勢(shì)，但環(huán)比降幅將收窄。而2022下半年將同比上升。一降一升，預(yù)計(jì)全年進(jìn)口量將維持基本平衡。到2023年，豬價(jià)將迎來(lái)一波上漲行情。

【2022豬肉進(jìn)口增長(zhǎng)預(yù)期：——（基本持平）】

四、總體：市場(chǎng)向好，未來(lái)可期

展望2022：各種肉類的增長(zhǎng)預(yù)期分別為：牛羊3個(gè)“+”，禽肉1個(gè)“+”，豬肉基本持平。考慮到三者的進(jìn)口量比例，綜合來(lái)看，2022年進(jìn)口肉類預(yù)計(jì)將同比小幅上升——1個(gè)“+”。